Samsung Electronics и SK Hynix в 2025 году резко увеличили инвестиции в китайские предприятия по выпуску памяти. Компании спешат нарастить поставки DRAM и NAND на фоне глобального дефицита, вызванного ростом спроса на ИИ-вычисления. Однако у этой стратегии есть предел: США ужесточили экспортный контроль, а новые алгоритмы, снижающие потребность в памяти, уже добавили рынку нервозности.
О напряжённости на рынке говорят и оценки аналитиков. Трой Стангароне (Troy Stangarone), внештатный научный сотрудник Института стратегии и технологий Карнеги — Меллона (Carnegie Mellon Institute for Strategy & Technology), заявил, что в 2026 году предложение DRAM и NAND на рынке фактически уже распродано. Goldman Sachs в прошлом месяце повысил прогноз дефицита DRAM в 2026 году до 4,9 % совокупного спроса против прежних 3,3 % и предупредил о самом серьёзном дефиците за 15 лет. Оценка дефицита NAND также выросла — до 4,2 % с 2,5 %.
